Profil inwestycji: maksymalizować stopę zwrotu czy ograniczać ryzyko

Współczesna teoria inwestycji opiera się na dwóch podstawowych założeniach: 1) nienasyconości oraz 2) awersji do ryzyka. Założenie nienasyconości oznacza, że podejmując decyzje dotyczące lokat kapitału inwestorzy kierują się dążeniem do maksymalizacji stopy zwrotu (wolą wyższą stopę zwrotu od niższej). Awersja do ryzyka oznacza, że podejmując decyzje inwestycyjne inwestorzy starają się minimalizować ryzyko związane z poszczególnymi walorami.

Ryzyko wraz z zyskiem (dochodem, rentownością) stanowią podstawowe i najważniejsze cechy każdej inwestycji. Zysk z inwestycji jest tym, co inwestor zarabia. Ryzyko to możliwość poniesienia nieprzewidywanej straty lub nieuzyskania spodziewanego zysku. Te dwie cechy są kluczowe dla analizy i porównania inwestycji.