Trzy strategie sprawdzają się bardzo dobrze w warunkach niepewności, gdy są duże wahania indeksu.
Wykres tych trzech strategii układa się podobnie, jednak ich konstrukcja jest nieco inna. Załóżmy, że 5 lutego 2009 r., gdy indeks na zamknięcie wyniósł 1487 pkt, marcowe kontrakty były notowane K-1475; 1476-S, a jednostka indeksowa miniWIG20 K-145; 149-S, inwestor chciał zarobić na niestabilności rynku. Inwestor spodziewał się w ciągu miesiąca odbicia indeksu, jednak liczył się z możliwością dalszych spadków. Inwestor miał do wyboru trzy strategie.
Strategia long straddle
Ta strategia, nazywana również option straddle, składa się tylko z opcji. W jej skład wchodzą dwie opcje: zakup opcji kupna at the money oraz zakup opcji sprzedaży at the money. Zysk jest nieograniczony, a maksymalna strata równa jest premiom opcyjnym za dwie opcje. Wybierając tę strategię, inwestor:
Bądź na bieżąco ze zmianami w prawie i podatkach.
Czytaj raporty, analizy i wyjaśnienia ekspertów.
Bądź na bieżąco ze zmianami w prawie i podatkach.
Czytaj raporty, analizy i wyjaśnienia ekspertów.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.