Leasing w Polsce rośnie. Firmy coraz częściej finansują maszyny i inwestycje, a nie tylko samochody [Z pierwszej strony]

Rynek leasingu utrzymuje wzrostowe tempo, choć nie jest ono dwucyfrowe. Po pierwszych sześciu miesiącach 2026 roku sprzedaż nowych finansowań leasingowych i pożyczek leasingowych była o 8,9 proc. wyższa niż rok wcześniej. Tomasz Bogus, prezes PKO Leasing, wcześniej zakładał wzrost na poziomie 7–8 proc., dlatego wynik okazał się nieco lepszy od oczekiwań.

– To oznacza, że branża leasingowa nie odpuszcza i że w dalszym ciągu jesteśmy tym motorem, jednym z silników finansowej gospodarki – mówił Tomasz Bogus.

Wartość finansowania leasingiem i pożyczką leasingową w pierwszym półroczu przekroczyła 61 mld zł. Sam PKO Leasing sfinansował aktywa o wartości ponad 8 mld zł i utrzymuje udział w rynku na poziomie 13–14 proc. Spółka pozostaje największym leasingodawcą w Polsce, z bilansem przekraczającym 32 mld zł.

Korporacje napędzają leasing

Jednym z najważniejszych trendów jest zmiana struktury popytu. Dotychczas jednym z podstawowych motorów rynku były samochody osobowe. Dziś coraz wyraźniej widać wzrost zapotrzebowania ze strony klientów korporacyjnych.

Jak wskazuje prezes PKO Leasing, wzrosty w tym segmencie sięgają nawet kilkudziesięciu procent. W przypadku jego spółki liczba podpisanych kontraktów dla klientów korporacyjnych była w pierwszym półroczu o ponad 40 proc. wyższa niż rok wcześniej. Nawet po wyłączeniu dużego, jednostkowego kontraktu wzrost miałby być bliski 20 proc.

Największe zapotrzebowanie dotyczy maszyn i urządzeń. Znaczenie mają również inwestycje związane z infrastrukturą, w tym infrastrukturą samorządową oraz energetyką odnawialną. Według Tomasza Bogusa część tych inwestycji związana jest z wykorzystaniem programów KPO i dostępnego w ich ramach finansowania.
Oznacza to, że leasing coraz mocniej staje się narzędziem finansowania inwestycji przedsiębiorstw, a nie wyłącznie sposobem na zakup samochodu firmowego.

Rolnictwo odbudowuje finansowanie

Jednym z segmentów, w których PKO Leasing szczególnie mocno stawia na rozwój, jest rolnictwo. Spółka podpisała w pierwszym półroczu dwie umowy z dostawcami maszyn i urządzeń, w tym jedną obejmującą zarówno przemysł, jak i rolnictwo, a drugą skoncentrowaną wyłącznie na sektorze rolnym.

Sam rynek agro pozostaje jednak słabszy niż przed rokiem. Tempo wzrostu sprzedaży jest niższe niż w 2025 roku. PKO Leasing radzi sobie w tym segmencie lepiej niż cała branża.

Nie zawsze tak było. Jak przypomina Bogus, na początku 2024 roku firma istotnie ograniczyła finansowanie rolnictwa z powodu zmian regulacyjnych i niepewności. Kolejny rok był okresem odbudowy tego biznesu.

– 2025 rok był rokiem takiej ciężkiej pracy w tym sektorze i dzisiaj mamy tego efekty. Rośniemy szybciej niż rynek – podkreśla prezes PKO Leasing.

Samochody nadal najważniejsze, ale ich rynek się zmienia

Samochody osobowe wciąż mają największy udział w rynku leasingowym. Finansowanie tego segmentu odpowiada za ponad 56 proc. całej branży. Tempo wzrostu jest jednak jednocyfrowe i wyraźnie niższe niż w segmencie korporacyjnym.

Jednocześnie rośnie popularność wynajmu długoterminowego. Tempo jego wzrostu jest nieco wyższe niż tempo wzrostu leasingu samochodów osobowych.
Dla firm finansujących samochody oznacza to jednak większe znaczenie ryzyka wartości rezydualnej, czyli tego, ile pojazd będzie wart po zakończeniu umowy.

Rynek samochodowy przeszedł bowiem w ostatnich latach dużą zmianę. Po pandemii problemy z łańcuchami dostaw spowodowały niedobór samochodów. W 2023 roku na nowe auta trzeba było czekać, a ceny używanych pojazdów pozostawały bardzo wysokie.

W 2024 roku sytuacja się odwróciła. Dostawy wróciły do normy, samochodów zaczęło być więcej, a producenci i importerzy ponownie zaczęli stosować rabaty. W efekcie spadły również ceny samochodów używanych.

Elektryki tracą na wartości najszybciej

To szczególnie istotne dla firm leasingowych i CFM, ponieważ wartość samochodu na koniec kontraktu jest jednym z kluczowych elementów kalkulacji finansowania.
Według Tomasza Bogusa największy spadek wartości w ostatnich latach dotyczy samochodów elektrycznych. Najmniej tracą natomiast diesle i hybrydy, a pomiędzy nimi plasują się samochody benzynowe.

Prezes PKO Leasing wskazuje, że kontrakty zawierane w latach 2023–2024 były oparte na założeniach dotyczących przyszłej wartości samochodów, które dziś okazują się zbyt optymistyczne.
W przypadku diesli i hybryd spadki wartości mają mieścić się mniej więcej w przedziale 5–10 proc., w przypadku samochodów benzynowych sięgać od około 7 do kilkunastu procent, natomiast dla samochodów elektrycznych – nawet do 20 proc.

Powodem jest nie tylko naturalne zużycie samochodu. W przypadku elektryków szczególnie mocno działa szybki rozwój technologii. Nowsze modele oferują coraz większy zasięg, lepsze baterie i nowe rozwiązania, co wpływa na atrakcyjność kilkuletnich pojazdów.

Chińskie samochody coraz mocniej konkurują

Kolejnym czynnikiem zmieniającym rynek jest ekspansja chińskich producentów. Według Tomasza Bogusa ich udział w sprzedaży nowych samochodów w Polsce znajduje się już w przedziale kilkunastu–około 20 proc., a w przyszłości może ustabilizować się na poziomie około 25–27 proc.

Chińskie marki wywierają presję cenową na cały rynek. Ich wejście oznacza większą konkurencję i większe rabaty, a to przekłada się również na ceny samochodów używanych.
Prezes PKO Leasing zwraca przy tym uwagę, że nie wszystkie obecne chińskie marki muszą przetrwać w obecnej formie. Możliwa jest konsolidacja rynku i przejęcia pomiędzy producentami.

– Trzeba raczej obserwować, co się dzieje w Chinach i które marki chińskie połykają które – wtedy będziemy wiedzieli, które mogą zostać na rynku polskim – mówi Bogus.

Automarket chce konkurować skalą i wygodą

Jednym z kluczowych kierunków rozwoju PKO Leasing jest rynek samochodów. Firma rozwija platformę Automarket, która łączy sprzedaż samochodów z możliwością ich finansowania.
Platforma obejmuje zarówno samochody pokontraktowe, jak i nowe auta dealerskie. Rozwijana jest również tzw. tablica ofert, na której samochody mogą wystawiać dealerzy, komisy oraz osoby prywatne.

Istotnym krokiem było zintegrowanie platformy z systemami zarządzania dealerskiego. Dzięki temu możliwe jest masowe dodawanie ofert i współpraca z większą liczbą sprzedawców. Według prezesa PKO Leasing na platformie znajduje się już ponad 20 tys. samochodów.

Rośnie również liczba transakcji. Automarket przekroczył poziom 1000 sprzedawanych samochodów miesięcznie. Po raz pierwszy stało się to w marcu, a po kilku miesiącach sprzedaż ponownie przekroczyła ten poziom.

Zakup samochodu i finansowanie w jednym miejscu

Kolejnym etapem rozwoju platformy ma być jeszcze mocniejsze połączenie Automarketu z bankiem PKO BP.
Klient mikrofirmowy posiadający rachunek firmowy w PKO BP ma mieć możliwość wybrania samochodu na platformie, a następnie przejścia do bankowego serwisu z danymi pojazdu i swoimi danymi. Tam będzie mógł złożyć wniosek o leasing, pożyczkę lub kredyt samochodowy.

Celem jest więc stworzenie procesu, w którym zakup samochodu i jego finansowanie odbywają się praktycznie w jednym miejscu.

To część szerszej strategii grupy PKO BP. Platforma ma nie tylko generować przychody z finansowania samochodów, ale również pozyskiwać nowych klientów dla banku.
Jak tłumaczy Tomasz Bogus, chodzi o to, aby osoba korzystająca z finansowania samochodu docelowo stała się także klientem banku i korzystała z jego pozostałych usług.

Leasing nie tylko samochodów. Helikoptery i samoloty też

Skala działalności leasingowej obejmuje również znacznie bardziej nietypowe aktywa. PKO Leasing finansuje między innymi helikoptery i samoloty.
Firma specjalizuje się w finansowaniu dużych, jednostkowych środków transportu. W przypadku helikopterów zrealizowała już co najmniej kilkanaście transakcji – od podstawowych modeli po większe i bardziej skomplikowane maszyny. Samolotów finansowanych jest mniej, ale również kilka takich transakcji rocznie się zdarza.
Pokazuje to, jak szeroki jest dziś rynek leasingu i jak daleko wykracza on poza tradycyjne finansowanie samochodów firmowych.

Elektryfikacja jest nieunikniona, ale potrwa

Mimo problemów z wartością rezydualną samochodów elektrycznych Tomasz Bogus nie ma wątpliwości co do kierunku, w którym będzie zmierzał rynek.
Jego zdaniem od elektromobilności nie ma odwrotu. W dłuższej perspektywie samochody elektryczne mają stać się dominującym rozwiązaniem, choć trudno dziś precyzyjnie określić, kiedy nastąpi pełne przejście na ten rodzaj napędu.

W krótszej perspektywie ważną rolę będą natomiast odgrywać hybrydy, które zyskują popularność kosztem tradycyjnych silników benzynowych i diesla.
Rynek motoryzacyjny pozostaje więc w okresie dużej transformacji. Z jednej strony rozwija się elektromobilność i rośnie znaczenie chińskich producentów, z drugiej – spadają wartości samochodów używanych, a firmy finansujące auta muszą coraz dokładniej szacować wartość pojazdów po zakończeniu kontraktu.

Rynek leasingu w Polsce nadal rośnie, ale jego charakter wyraźnie się zmienia. Coraz większą rolę odgrywają inwestycje przedsiębiorstw, maszyny, infrastruktura i energetyka, podczas gdy w motoryzacji kluczowymi wyzwaniami stają się wartość rezydualna, elektromobilność oraz rosnąca konkurencja ze strony chińskich marek.