Część TFI równie chętnie pozyskuje zarówno klientów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Niektóre z towarzystw – jak Aviva Investors TFI, Union Investment TFI, KBC TFI, Ipopema TFI czy Skarbiec TFI – mają dosyć wysoki udział pieniędzy firmowych w zarządzanych aktywach.
Eksperci przyznają, że te TFI mają często bardzo dobrych zarządzających. – Jednak informacja o tym, ile pieniędzy zainwestowały za pośrednictwem danego towarzystwa firmy, może mieć dla klienta indywidualnego jedynie charakter pomocniczy. Powinien pamiętać, że duże aktywa firm zgromadzone w funduszu wcale nie są gwarancją wysokich stóp zwrotu na przyszłość – mówi Paweł Majtkowski, analityk Expandera.
Zwraca też uwagę, że decyzje firm o zakupie jednostek tego czy innego funduszu mogą mieć bardzo różny charakter, często niewynikający z głębokiej analizy rynku. Zdarza się, że firma inwestuje pieniądze w fundusze towarzystwa, które znajduje się w tej samej grupie kapitałowej co bank, w którym firma ma konto. – Warto też pamiętać o zasadzie, że im wyższe aktywa, tym trudniejsze osiągnięcie wysokich zysków. To może powodować, że fundusze, które zgromadziły dużo firmowych środków, mogą mieć problem z przebiciem wyników funduszy o mniejszych aktywach – dodaje Majtkowski.
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.