Optymalizacja wykorzystania zasobów finansowych, jakimi dysponuje grupa kapitałowa, skłania międzynarodowe koncerny do zawierania umów typu cash pooling, ułatwiających bieżące finansowanie działalności spółek należących do takiej umowy oraz bardziej wydajne zarządzanie płynnością finansową grupy.
W praktyce istnieją dwa główne warianty umów typu cash pooling. Pierwszy to cash pooling wirtualny (ang. notional cash pooling) - w przypadku którego brak jest rzeczywistych przepływów środków pomiędzy rachunkiem głównym a rachunkami uczestników, niemniej jednak rozliczenie w ramach systemu cash pooling jest dokonywane przez podmiot zarządzający systemem, tzw. cash pool leader, poprzez analizę sald debetowych i kredytowych i odpowiednie przypisanie odsetek z tytułu występowania tych sald. Drugi wariant to cash pooling rzeczywisty - w przypadku którego dochodzi do rzeczywistych przepływów środków pomiędzy uczestnikami systemu finansowania bezpośrednio lub za pośrednictwem podmiotu zarządzającego systemem. W umowach typu cash pooling jako podmiot zarządzający systemem tzw. cash pool leader może występować zarówno podmiot z grupy kapitałowej, do której należą uczestnicy cash pooling, jak i niepowiązana instytucja finansowa.
Teraz z Płatnościami powtarzalnymi BLIK
zyskasz dostęp do wszystkich treści
za 29 zł / miesiąc przez 3 miesiące
Możesz anulować w dowolnym momencie.
Teraz z Płatnościami powtarzalnymi BLIK
zyskasz dostęp do wszystkich treści
za 29 zł / miesiąc przez 3 miesiące
Możesz anulować w dowolnym momencie.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.