Czytajmy prospekty informacyjne funduszy inwestycyjnych

Decydując się na nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu, myślimy o zyskach (nikt nie zakłada z góry straty), ale powinniśmy też wziąć pod uwagę opisane w prospekcie czynniki ryzyka. Mamy przecież możliwość wyboru funduszu z określoną strategią inwestycyjną, dywersyfikacją portfela, poziomem ryzyka i dochodowością. Dla inwestorów najważniejszy jest podział funduszy ze względu na politykę inwestycyjną, metody lokowania aktywów oraz stopień ryzyka inwestycyjnego. Chociaż zgodnie z prawem prospekt oraz jego skrót powinny być sformułowane jednoznacznie i zrozumiale dla przeciętnego inwestora, w praktyce bywa różnie. Lektura prospektu nie jest łatwa i przyjemna, ale za to się opłaca.

Prospekt składa się z następujących rozdziałów: Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie, Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych, Dane o funduszu, Dane o depozytariuszu, Dane o podmiotach obsługujących fundusz i Informacje dodatkowe. W rozdziale Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych są m.in. imiona i nazwiska: członków zarządu towarzystwa i rady nadzorczej oraz osób fizycznych zarządzających funduszem. Najciekawszy jest rozdział Dane o funduszu, w którym zamieszcza się datę zezwolenia KNF na utworzenie funduszu, charakterystykę jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, określenie praw uczestników funduszu, zasady przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa, sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany jednostek uczestnictwa, wypłat kwot z tytułu odkupienia jednostek lub wypłat dochodów funduszu oraz wskazanie okoliczności, w których fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa. Co najważniejsze, znajdziemy tam również zwięzły opis polityki inwestycyjnej funduszu, opis ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu i określenie profilu inwestora, który uwzględnia zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego.