Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się mocnymi spadkami głównych indeksów, a inwestorzy z niepokojem obserwowali gwałtownie rosnące ceny ropy naftowej. Dow spadł ponad 700 punktów i jest najniżej od początku 2026 roku.
Spadki głównych indeksów w USA
Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 1,56 proc. i wyniósł 46.677,85 pkt.
S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,52 proc. i wyniósł 6.672,62 pkt.
Nasdaq Composite zniżkował o 1,78 proc. do 22.311,98 pkt.
Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 2,12 proc. i wynosi 2.488,99 pkt.
Indeks VIX rośnie o 12,63 proc. do 27,29 pkt.
Perspektywa konsumentów i rynku
„Jeśli koszty energii i ceny benzyny utrzymają się na obecnym poziomie lub wzrosną przez jakiś czas z powodu wydarzeń na Bliskim Wschodzie, może to wpłynąć na nastroje konsumentów i sprawić, że kwestie dostępności cenowej wysuną się na pierwszy plan w miarę zbliżania się wyborów parlamentarnych” – powiedział Anthony Saglimbene, główny strateg rynkowy w Ameriprise.
„Mimo to, ogólne bilanse konsumentów pozostają w solidnej kondycji, dochody i warunki zatrudnienia są obecnie stabilne, a inflacja nadal spada w ważnych obszarach, a mianowicie w sektorze mieszkaniowym” – kontynuował.
„Z czasem, jeśli inflacja będzie nadal spadać (pomijając tymczasowe skutki cen energii), a rynki i gospodarka utrzymają się na stabilnym poziomie, nastawienie Amerykanów do możliwości zapewnienia sobie codziennego życia może się poprawić” - dodał Anthony Saglimbene.
Kontekst geopolityczny i ryzyko w Zatoce Perskiej
Inwestorzy śledzą informacje wojenne z Zatoki Perskiej. Irak zawiesił działalność terminalu naftowego po ataku na dwa tankowce. Oman tymczasowo ewakuował kluczowy węzeł eksportowy, a Iran rozpoczął ataki na cele w Dubaju i Kuwejcie.
Międzynarodowa Agencja Energii ostrzegła w czwartek, że obecne zakłócenia w dostawach ropy są największe w historii rynku naftowego. Wojna dotknęła 7,5 proc. światowej produkcji i jeszcze większy obszar eksportu.
Sekretarz energii USA Chris Wright powiedział w wywiadzie dla CNBC w czwartek, że marynarka wojenna Stanów Zjednoczonych nie jest gotowa eskortować tankowców przez cieśninę Ormuz.
Iran ostrzegł, że ceny mogą wzrosnąć nawet do 200 dolarów za baryłkę.
Reakcja analityków rynkowych
Dla Francois Rimeu, starszego stratega w Credit Mutuel Asset Management, dotąd reakcja rynków akcji była raczej optymistyczna, biorąc pod uwagę skalę i wpływ najgorszego scenariusza wojennego.
"Spadek może być znacznie szerszy, jeśli konflikt potrwa dłużej, a wtedy dłuższy będzie powrót do normalności. Jeśli zapytacie mnie, kiedy jest właściwy moment na kupowanie akcji, powiedziałbym, że wtedy, gdy rzeczywiście zobaczymy statki przepływające przez cieśninę Ormuz” – powiedział Rimeu.
Prognozy stóp procentowych i konsekwencje gospodarcze
Goldman Sachs przesunął swoją prognozę dotyczącą kolejnej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na wrzesień, z wcześniej oczekiwanej obniżki w czerwcu. Kontrakty terminowe na rynku pieniężnym wskazują, że inwestorzy w pełni uwzględniają obecnie w wycenach jedną obniżkę stóp proc. o 25 pb. do grudnia, w porównaniu z dwiema obniżkami oczekiwanymi przed wybuchem wojny.
„Problem polega na tym, że inwestorzy coraz częściej uwzględniają w wycenach przedłużający się konflikt, który powoduje rozległe szkody gospodarcze” – napisała grupa strategów pod przewodnictwem Jima Reida z Deutsche Bank.
„W końcu, skoro nie ma jeszcze konkretnych oznak deeskalacji, utrzymuje to ceny ropy na wysokim poziomie i zwiększa ryzyko szerszego szoku stagflacyjnego” – dodali.
Dane makroekonomiczne USA
Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA wyniosła 213 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 215 tys. wobec 214 tys. poprzednio, po korekcie z 212 tys. Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wyniosła zaś 1,85 mln w tygodniu, który skończył się 28 lutego. Analitycy oczekiwali 1,84 mln wobec zanotowanych poprzednio 1,871 mln, po korekcie z 1,868 mln.
Liczba wydanych nowych pozwoleń na budowę domów w USA w styczniu (wskaźnik aktywności w przyszłości w tym sektorze) wyniosła w ujęciu zanualizowanym (SAAR) 1,376 mln wobec oczekiwanych 1,41 mln. W ujęciu mdm wskaźnik spadł o 5,4 proc. wobec +4,8 proc. w poprzednim miesiącu. Analitycy prognozowali mdm -3,1 proc.
Liczba rozpoczętych inwestycji w zakresie budowy domów mieszkalnych w USA w styczniu wyniosła 1,487 mln w ujęciu zanualizowanym (SAAR). Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł 1,387 mln, po korekcie. Analitycy spodziewali się, że liczba rozpoczętych nowych inwestycji wyniesie 1,341 mln. W ujęciu mdm wskaźnik wzrósł o 7,2 proc. wobec +4,8 proc. w poprzednim miesiącu, po rewizji. Analitycy prognozowali mdm -4,5 proc.
Rynek ropy
Na rynku ropy kontrakty na WTI na kwiecień zwyżkują o 10,61 proc. do 96,49 USD za baryłkę, a majowe futures na Brent rosną o 10,28 proc. do 101,44 USD/b.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.
Wpisz adres e-mail wybranej osoby, a my wyślemy jej bezpłatny dostęp do tego artykułu