Poza arbitrażowymi strategiami opcyjnymi long box i short box, złożonymi z opcji, pewny zysk możemy osiągnąć również dzięki strategiom conversion i reversal.
Przy tych strategiach poza wykorzystaniem opcji wykorzystujemy również instrument bazowy. Na GPW w przypadku opcji na indeks WIG20 strategie conversion i reversal będą dobrze złożone wraz z jednostką indeksową mini-WIG20 lub kontraktem terminowym na indeks WIG20.
Strategia conversion
Jest to jedna ze strategii arbitrażowych. Jest wykorzystywana w momencie, kiedy jedna z opcji kupna lub sprzedaży jest relatywnie droższa. W jej skład wchodzą dwie opcje: zakup jednej opcji sprzedaży at the money, wystawienie jednej opcji kupna at the money oraz zakup instrumentu bazowego o wartości, na którą opiewają opcje lub zakup kontraktu terminowego. W tej strategii inwestor nie ponosi ryzyka, jednak zysk jest również ograniczony.
Bądź na bieżąco ze zmianami w prawie i podatkach.
Czytaj raporty, analizy i wyjaśnienia ekspertów.
Bądź na bieżąco ze zmianami w prawie i podatkach.
Czytaj raporty, analizy i wyjaśnienia ekspertów.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.