Splot negatywnych czynników dla rynku akcji i jednocześnie obligacji powoduje, że sytuacja dla inwestorów jest trudna i jedynym wyjściem jest dywersyfikacja portfela
Zadaniem ludzi biznesu jest takie zaangażowanie i wykorzystanie kapitału, żeby uzyskać jak najwyższą jego efektywność. Dotyczy to zwłaszcza inwestorów kapitałowych, operujących tylko jednym czynnikiem produkcji - kapitałem. W celu maksymalizacji efektywności inwestorzy nieustannie przebudowują swoje portfele i poszukują takich aktywów, które pozwolą uzyskać największą efektywność przy zadanych warunkach brzegowych.
Warunki te zwykle sprowadzają się do optymalizacji zysku (stopy zwrotu) przy określonym poziomie ryzyka. Dlatego bezpośrednio nie porównuje się akcji z obligacjami, gdyż te pierwsze są o wiele bardziej ryzykowne, ale i zyskowne w długim okresie. Obligacja daje mniej zarobić, bo zapewnia większe bezpieczeństwo - jest to inwestycja o zupełnie innym profilu zysk-ryzyko. Innymi słowy, trzeba określić, czy preferujemy większy zysk czy bezpieczeństwo przy danym okresie inwestycji. Przyjrzyjmy się aktualnym warunkom rynkowym dla akcji i obligacji.
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.