Aktywni zarabiają w funduszach więcej

W ciągu ostatnich pięciu lat fundusze inwestujące w akcje polskich spółek nie mogły się pochwalić rewelacyjnymi wynikami. Średnio w tym okresie zarobiły zaledwie 9 proc., co po uwzględnieniu podatku Belki oraz inflacji oznacza realną stratę. Najlepszy podmiot – Idea Akcji – w ciągu pięciu lat zarobił niewiele ponad 51 proc. Przy uwzględnieniu opłaty dystrybucyjnej, podatku od zysków kapitałowych oraz skumulowanej inflacji zysk wyniósłby niecałe 18 proc., czyli blisko 3,5 proc. rocznie. Dla porównania, gdyby 5 lat temu złożyć pieniądze na lokacie bankowej (rocznej, która byłaby stale odnawiana), dającej odsetki na poziomie średniej rynkowej, zysk wyniósłby około 25 proc. Po uwzględnieniu podatku i inflacji wyszlibyśmy na zero.