Odliczenie z tytułu hipotetycznych odsetek to jedna z najprostszych ulg podatkowych. Ustawodawca nie oczekuje od spółek chcących z niej skorzystać żadnych nadzwyczajnych aktywności czy innowacji. To rozwiązanie w pewien sposób rekompensuje bowiem wady konstrukcyjne systemu podatkowego
Wybór źródeł finansowania spółki zależy od wielu czynników. Niewątpliwie jednym z nich są skutki podatkowe. Tradycyjnie finansowanie długiem kojarzy się z korzyściami podatkowymi – ze względu na możliwość zaliczenia odsetek i innych kosztów finansowania dłużnego do kosztów podatkowych – w przeciwieństwie do kosztów finansowania własnego, które zasadniczo nie są uwzględniane w wyniku podatkowym. To rozróżnienie ma swoje źródła w rachunkowości, gdzie podobnie w kosztach uwzględnia się tylko koszty finansowania dłużnego. Z perspektywy ekonomicznej kapitał własny nie jest jednak darmowy. Co więcej, jego pozyskanie jest zazwyczaj droższe niż pozyskanie kapitału dłużnego. Problem jednak tkwi w tym, że koszt kapitału własnego nie jest tak łatwo uchwytny, jak odsetki, które faktycznie wypłacamy wierzycielom. Wiele jurysdykcji podatkowych dostrzega nierówne traktowanie źródeł finansowania i ocenia to jako zjawisko negatywne. Jeśli już należałoby dyskryminować określone źródło finansowania w systemie podatkowym, to powinno to być raczej finansowanie dłużne, a nie własne. Preferencyjne traktowanie długu w systemie podatkowym negatywnie wpływa bowiem chociażby na stabilność finansową czy też dyskryminuje mniejsze i innowacyjne przedsiębiorstwa, którym trudniej skorzystać z tej formy finansowania.
Rozwiązaniem stosowanym w wielu krajach jest ulga na kapitał własny. Jego prekursorem była Polska, która już ponad 100 lat temu przewidziała możliwość zaliczenia do kosztów podatkowych kosztów finansowania własnego. W ostatnich dekadach to rozwiązanie funkcjonowało m.in. w Chorwacji, we Włoszech, w Austrii, Belgii, na Łotwie, na Cyprze, Malcie, w Turcji, Brazylii, Liechtensteinie czy Portugalii. Ulga na kapitał własny polega na możliwości obliczenia hipotetycznego kosztu odsetkowego od zaangażowanego w spółce kapitału własnego. Zazwyczaj przyjmuje się pewien obiektywny wskaźnik, niezależny od sytuacji w danej spółce, i przyrównuje się go do kapitału własnego, różnie określanego na potrzeby ulgi. Taka ulga znalazła się także od 2019 r. w art. 15cb ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 2805; ost.zm. Dz.U. z 2024 r. poz. 1222; dalej: ustawa o CIT).
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.