W praktyce nowoczesnego rynku finansowego bardzo często występują instrumenty oparte na płatnościach określanych w umowach produktowych jako odsetki. Jak prawidłowo opodatkować tego rodzaju należności wypłacane z innego państwa?
Tego typu instrumenty zazwyczaj nie są typowymi płatnościami odsetkowymi. Może to powodować trudności kwalifikacyjne na gruncie międzynarodowych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Jako przykłady takich sytuacji można wymienić odsetki od zobowiązań uprawniających do udziału w zysku dłużnika oraz odsetki wypłacane w ramach pochodnych instrumentów finansowych, czyli np. od tzw. swapów odsetkowych.
Istotą odsetek od zobowiązań uprawniających do udziału w zysku dłużnika, czyli tzw. hybrydowych instrumentów dłużnych, jest to, że wypłata takich odsetek i ich wysokość są zależne od dochodu uzyskanego w danym okresie przez pożyczkobiorcę. Przypomina więc płatność z tytułu udziału w zysku, czyli dywidendę. Pomimo tego, zgodnie z komentarzem do modelowej konwencji OECD (MK OECD), odsetki takie powinny być generalnie kwalifikowane jako odsetki i tym samym podlegać dyspozycji art. 11 MK OECD, aczkolwiek niektóre państwa w swych umowach traktują je jako wypłatę dywidend i poddają regulacji art. 10 MK OECD.
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.