Założenia rankingu GP i Expandera (od rankingu 03.2009)

W rankingu oceniamy wyniki wszystkich funduszy zarządzanych przez dane TFI. W najnowszym rankingu, za I kwartał 2009 roku, ze względu na znaczne rozbieżności w stopach zwrotu pojawiające się w niektórych grupach funduszy, zmieniona została metodologia przyznawania punktów. Poprzednio były one przyznawane za przekroczenie średniej stopy zwrotu w danej grupie. Jednak zdarzało się, że średnia była zaniżana lub zawyżana przez fundusze, których stopa zwrotu znacznie odbiegała od wyników pozostałych funduszy. Obecnie punkty będą przyznawane za przekroczenie mediany stóp zwrotu danej grupy.

Metodologia rankingu (do rankingu 03.2009)

Co miesiąc zestawimy wyniki funduszy inwestycyjnych w następujących grupach: akcji polskich, akcji zagranicznych wyceniane w złotych, akcji zagranicznych wyceniane w walutach, zrównoważone polskie, zrównoważone zagraniczne wyceniane w złotych, zrównoważone zagraniczne wyceniane w walutach, stabilnego wzrostu, euroobligacji wyceniane w złotych, euroobligacji wyceniane w euro, polskich obligacji, obligacji dolarowych wyceniane w złotych, obligacji dolarowych wyceniane w dolarach, obligacji zagranicznych wyceniane w złotych oraz pieniężne i gotówkowe. Uwzględniany tylko fundusze otwarte i specjalistyczne otwarte.

Fundusze, które osiągnęły wyniki powyżej średniej w danej grupie otrzymują punkty dodatnie. Najsłabszy fundusz, który wypadł powyżej średniej, dostaje jeden punkt. Drugi od końca otrzymuje dwa punkty, a trzeci - trzy punkty itd. Najlepszy fundusz w danej grupie otrzymuje najwyższą liczbę punktów. Analogicznie postępujemy z funduszami, które mają wyniki poniżej średniej, z tym, że im przyznajemy punkty ujemne. Najlepszy fundusz poniżej średniej otrzymuje minus 1 punkt, kolejny minus 2 punkty itd. Najgorszy fundusz w danej grupie otrzymuje najwięcej punktów ujemnych.

Punkty następnie sumujemy. Wygrywa TFI, które zdobędzie największą liczbę punktów. Dodatnia liczba punktów oznacza, że towarzystwo osiągnęło wyniki powyżej średniej, a ujemna oznacza, że wyniki były gorsze od średniej. Duży wpływ na miejsce w rankingu ma liczba zarządzanych funduszy.

Założenia Rankingu GP i Expandera

W rankingu oceniamy wyniki wszystkich funduszy zarządzanych przez dane TFI. Fundusze, które uzyskały wyniki powyżej średniej dla danej grupy, uzyskują punkty dodatnie (im lepszy wynik, tym więcej punktów). W przypadku osiągnięcia wyników poniżej średniej przydzielane są punkty ujemne. W najnowszym rankingu pojawiła nowa kategoria  funduszy – akcji polskich sektorowych. Ponad to, przy obliczaniu średniej służącej jako punkt odniesienia przy przyznawaniu punktów funduszom w kategorii dłużne krajowe nie zostały  uwzględnione wyniki SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych, którego strata znacznie odbiega od wyników pozostałych krajowych funduszy dłużnych. Uwzględnienie SEB2 spowodowałoby zaniżenie średniej i w efekcie fundusze tej grupy uzyskałyby nieproporcjonalnie dużą liczbę punktów wypaczając wyniki rankingu. SEB TFI otrzymało jednak najniższą liczbę punktów za wyniki tego funduszu, co nie pozostało bez wpływu na jego pozycję w rankingu.